「クアルコム、TikTok親会社にAI供給」「ビットコイン40%大暴落？」

米国と中国が 貿易戦争をやってるはずだった。 その最中に出てきた ニュースがこれ。 米半導体大手・クアルコムが、 TikTokの親会社 バイトダンス（中国・字節跳動）に、 AIデータセンター向けの専用チップを 数百万個規模で供給する 契約を結んだ、と報じられた。 クアルコムといえば スマホ向けプロセッサの王者。 でも今、その市場は 成熟して頭打ち。 AIインフラという 新しいフロンティアを 取りに行きたい。 そこでバイトダンスという 大口顧客を掴んだ形。

このニュースの本質 今回供給するのは エヌビディアのGPUほど 高性能ではない、 クアルコム独自設計のASIC。 だから輸出規制の網の外にいる、 という理屈らしい。 法律上はグレーゾーンではなく 「合法」のようだけど、 米議会はAI半導体の 対中規制をもっと厳しくしろ という法案を今まさに審議中。 今は白でも、 来月には黒になるかもって世界。 クアルコムにとっては 大きなビジネスチャンス。 でも「米国のAI技術で、 中国のAIエージェントが育つ」 という事実は残る。 米中のデカップリングって、 本当に進んでいるんだろうか🔍

ビットコインが危ない、 という話が出てる。 2025年10月。 ビットコインは1BTC＝約1,800万円 という史上最高値をつけた。 それから約半年。 今は1,070万円前後まで落ちてる。 最高値からの下落率は約45%。 Forbes JAPANが 「さらに40%下落の可能性」と 報じたのが今日のニュース。

覚えておいてほしいこと ETFのせいでビットコインが 「大企業の都合で動く資産」 になった、ということ。 機関投資家がビットコインを 「リスク資産」として売ってる。 マクロが荒れると、 真っ先に売られるのが ビットコインという現実。 ビットコインETFが登場したとき、 多くの人が「これで安定する」 と思った。 でも実際は、 機関投資家が入ってきたことで 「株と同じタイミングで売られる資産」 になった。 安全策のはずが、 リスクをもっと大きくする構造に なっているかもしれない。 これから投資を考えている人は、 「ETFがある＝安全」ではなく 「ETFがある＝機関投資家と 運命共同体」だと 理解しておく必要がある💡

あまり話題になってないけど、 地味にでかいニュース。 日本政府が、 南米の経済ブロック「メルコスル」と EPA（経済連携協定）交渉に 入る方針を固めた。 EPA（経済連携協定）は、 国と国の間で 「お互いの関税を下げようね、 ビジネスしやすくしようね」 という取り決め。 EU（ヨーロッパ連合）はすでに メルコスルとEPAを締結済み。 つまりヨーロッパの車は ブラジルで安く売れるようになる。 日本がこのまま何もしないと、 南米市場でEUに負け続ける。 だから今急いで交渉に入った、 という構図。

何が変わるのか

• 自動車　関税が下がれば日系メーカーに有利
• エネルギー・資源　原油や希少鉱物（リチウムなど）の調達先が増える
• サプライチェーン　中国一極依存から脱する多様化にも

トランプ関税で 「米国だけに頼れない」と気づいた 日本が、南米という 新しいカードを切り始めたニュース🌎

📈 S&P500、最高値を更新 ・米国株が続伸 ・イラン和平交渉への期待が根強い ・投資家心理が改善 ・米イランは依然交戦状態 ・停戦合意への期待が市場を支えている ・「期待で買われ、事実で売られる」 ・典型パターンに注意